DAS BRITISCHE FINTECH-STARTUP, HELL * SUN, ERHÄLT $ 200K FÜR SEIN ALGORITHMISCHES VC-DEAL-SOURCING-TECH-TECHCRUNCH - SOZIALEN MEDIEN - 2018

Anonim

Bright * Sun ist ein britisches Fintech-Startup, das VCs dabei unterstützt, zu entscheiden, in welche Start-ups sie investieren. Das bedeutet, dass sie bei der Beschaffung von externen Investitionen zwangsläufig einen schmalen Grat haben müssen - um mögliche Interessenkonflikte zu vermeiden. Das mag ein Grund dafür sein, dass die externe Finanzierung bisher nicht gelenkt wurde.

Seit Beginn der technischen Arbeiten zur Unterstützung des Startup-Geschäfts im Jahr 2011 wurde Bright * Sun von seinen drei Mitbegründern privat finanziert, die im Hedge-Fonds-Management und im quantitativen Finanzwesen tätig sind Startup-Welt). Aber es ist jetzt in $ 200.000 in Angel-Finanzierung von dem Team von Investoren von London Venture Partners, die Seed-Finanzierung in Gaming-Startup Supercell (die $ 1, 53 Milliarden von Softbank zog) investiert investiert.

Die fraglichen LVP-Investoren, Paul Heydon, David Gardner und David Lau-Kee, investieren in Bright * Sun in persönlicher Eigenschaft, dh als Angel-Investoren und nicht als Unternehmen selbst; Fintech ist kein Bereich, in den LVP generell investiert.

Die drei Mitgründer von Bright * Sun haben einen proprietären Algorithmus entwickelt, der ihren Investitionsempfehlungen für VCs dient, die aus einer Vielzahl von Datenquellen gespeist werden - darunter Branchennews, Datenbanken der Unternehmensfinanzierung wie CrunchBase und AngelList, Einstellungsindikatoren, App Store und Alexa-Rankings und Social-Media-Sites, um einige der Chatter zu nennen, die Bright * Sun hört, um schließlich wertvolle Investitionsvorschläge für seine Kunden zu destillieren.

Es spielt in einem Umfeld wie Start-ups wie MatterMark, einer weiteren Datensignalisierungsplattform für VCs, aber auch mit Zweifeln, die den Wert eines algorithmischen Deal-Sourcing-Investmentansatzes überhaupt in Frage stellen, wenn es um sinnvolle Investitionen geht Signale von so viel Lärm.

"Grundsätzlich sammeln wir viele Daten von verschiedenen Orten. Wir sammeln Nachrichten, wir haben Hunderte von verschiedenen Nachrichtenfeeds, die wir für interessante Informationen über Unternehmen, Sachen auf LinkedIn, auf CrunchBase, auf AngelList, Jobinformationen, wer also welche spezifischen Positionen einstellen kratzen und in welchen Regionen, Alexa, iTunes, Android, und dann nutzen wir das und wir leiten daraus Signale ab und setzen sie zusammen, um algorithmische Empfehlungen für verschiedene Fonds zu entwickeln ", sagt Mitbegründer und CEO Stephen Piron.

Um seine Empfehlungen an einen bestimmten Kunden anzupassen, nutzt Bright * Sun auch die von seinen Kunden bereitgestellten Daten, um die Sektoren und Start-ups zu ermitteln, an denen sie am meisten interessiert sind.

"Was ein Fonds uns bietet, ist eine Liste von Unternehmen, die er aktuell verfolgt, und die darüber informiert, welche spezifischen Empfehlungen der Fonds erhalten würde", sagt Piron. "Fonds haben alle etwas unterschiedliche Methoden, aber sie sind ziemlich nah, so dass sie eine Prioritätenliste interessanter Investitionen haben werden - wie heiße Investitionen, mit denen sie einen Term Sheet unterschreiben möchten, mittlere / warme Investitionen und dann coole möchte sehen und sehen was passiert.

"Das ist ein wichtiger Input für uns - und die Empfehlungen (die wir unseren Kunden geben) sind im Großen und Ganzen zwei Arten: solche, die wie Dinge sind, die sie bereits verfolgen, und die leicht zu validieren sind, weil es Dinge sind, die durch die Sie könnten also auf skandinavische Spieleunternehmen schauen und wir hätten vielleicht noch zwei mehr gesehen, aus welchen Gründen auch immer, die sie einfach nicht gesehen haben. Und dann Unternehmen, die vielleicht früher dran sind als einige der heißen Unternehmen, die sie bereits aufspüren "Was sind die interessanteren, aber schwerer zu überprüfen."

Bright * Sun startete im Februar letzten Jahres eine Beta-Version seines Deal-Sourcing-Service und startete Anfang Juli ein voll bezahltes Angebot. Seitdem ist es laut Piron gelungen, rund ein Dutzend VC-Kunden aus Großbritannien und den USA zu akquirieren.

Im Hinblick auf die Quantifizierung der Stärke des Bright * Sun-Algorithmus und den Wert seiner Anlageempfehlungen wird das immer knifflig sein. Zumal selbst große VC-Unternehmen nicht so viele Investitionen pro Jahr tätigen - es gibt also nicht viele harte datengesteuerte Entscheidungen.

"Es ist schwer, auf ein klares Beispiel hinzuweisen", räumt Piron ein, als er gefragt wird, auf welche Beweise er hinweisen kann, um den Wert des algorithmischen Ansatzes von Bright * Sun zu unterstützen.

"Der Erfolg ist, dass die Leute es benutzen und es kaufen, und einige der großen Firmen nutzen es jeden Tag. Und es ist ein wichtiger Teil ihres Dealflows", fügt er hinzu. "Wir bekommen Feedback, dass sie etwas gesehen haben, das eine Empfehlung war, und dann lernen sie ein paar Wochen oder vielleicht eine Woche später, dass jemand anderes in sie investiert hat. Und sie sind wie 'nun, das ist gut, wir sind gerade dort angekommen.' zu langsam'."

Piron betont, dass er keine algorithmisch gesteuerten Investitionsentscheidungen sieht, die den menschlichen VC ersetzen. Der Punkt von Bright * Sun besteht also nicht darin, VCs zu konkurrieren / zu ersetzen, sondern ihnen einen nützlichen Zusatzdienst zu verkaufen, der eine umfassende Marktüberwachung durchführen kann, um die Entscheidungen von menschlichen Investoren zu untermauern und zu unterstützen.

"Es gibt bestimmte Dinge, die ein Algorithmus nicht ersetzen kann", sagt er TechCrunch. "Wir können nie wirklich in die Augen von jemandem schauen und einschätzen, ob es eine Person ist, der man vertraut, oder? Aber es macht ihre Arbeit leichter, hoffe ich. Einige VCs reagieren besser als andere

.

es ist eine heikle Unterhaltung. "

Und während einige VC-Firmen versuchen, datengestütztes algorithmisches Deal-Sourcing intern zu betreiben, beschreibt ein Trend, den Piron im Silicon Valley (gegen Europa) als am heißesten beschreibt, dass dies nicht den Spezialdienst untergräbt, den Bright * Sun bieten kann - weil "das ist alles was wir tun".

"Viele der größeren VCs haben dies intern versucht, und sie waren frustriert darüber, wie schwierig ein Problem ist. Und im Grunde sind sie keine Softwarehäuser, sie sind keine Wissenschaftler oder Datenwissenschaftler, sie sind VCs und ihre Frustration kommt von der Unterschätzung, wie schwierig ein Problem ist ", sagt er.

Schwierig oder vielleicht unmöglich - abhängig von Ihrer Sicht auf die Signal-Rausch-Debatte. Aber dann sind der Wert und die Wertwahrnehmung untrennbar miteinander verbunden. Selbst wenn der Algorithmus von Bright * Sun den inneren Wert nicht destillieren kann, wenn er zumindest die Stimmung aus dem Big-Data-Statik herausfiltert, schafft er wahrscheinlich etwas Wertvolles. (Und wenn Bright * Suns VC-Kunden denken, dass ihr Service für sie wertvoll ist, auch ohne harte Daten, die dieses Bauchgefühl unterstützen, dann hat das einen Wert.)

"Wenn die Leute denken, dass etwas wichtig ist, wird es wichtig - auch wenn es nicht von grundlegender Bedeutung ist", fügt Piron hinzu. "Der Hintergrund, den wir alle haben, ist, dass wir in der quantitativen Finanzwelt gearbeitet haben. Also habe ich bei einem großen Hedgefonds gearbeitet, wo der Job das Signal des Lärms herausgefunden hat - es war für die Kapitalmärkte, die Terminmärkte, und quant trading and effects trading.Was ist anders, aber es gibt viele Ähnlichkeiten darin, dass es eine Menge Lärm gibt und du versuchst herauszufinden, wo das fundamentale Signal in diesem Geräusch ist?

"Aktien haben übrigens auch all diese seltsamen Rückkopplungsschleifen. Wenn Leute denken, dass eine Aktie steigt, tendiert sie dazu, zu steigen, nur weil die Leute denken, dass sie steigt."

Ein Signal Piron sagt Bright * Sun kann (manchmal) unterscheiden, wenn ein Startup es vortäuscht - sei es durch den Kauf von Social-Media-Followern oder die Manipulation von App-Store-Rankings, um beispielsweise die Popularität ihrer App künstlich zu erhöhen.

"Wir können gewissermaßen - und nicht vollkommen - legitime Zugkraft auf diese Metriken im Vergleich zu künstlichen Metriken erkennen. So kann man manchmal sehen, dass es sehr stabile Steigerungen gibt (bei der Nutzung / Adoption)", sagt er. "Einige dieser Social-Media-Dinge können Sie sehen, dass sie sie kaufen, oder dass sie nicht authentisch sind. Sogar im iTunes Store, tatsächlich. Wir können etwas davon tun, obwohl das auch ein sehr schwieriges Problem ist. Niemand kann es perfekt machen. "

Bright * Sun wird diese erste externe Geldspritze des Trios der LVP Angels nutzen, um sein dreiköpfiges Team zu erweitern (mit einer Handvoll neuer Mitarbeiter, wie Piron es ausdrückt) und auch weiterhin seine Technologie auszubauen.Wenn Sie versuchen, Signale für Rauschen zu ziehen, ist dies zwangsläufig eine fortwährende technische Herausforderung.

Letztendlich sagt er, dass er eine Zukunft für Bright * Sun sieht, die nicht nur auf Technologie-VCs abzielt - selbst wenn dies seine Bemühungen gerade jetzt fokussiert. "Derzeit sind die Early Adopters Technologie-VCs, aber wir haben aggressive Pläne, um in eine größere Private-Equity-Welt und andere, weniger technische Branchen zu expandieren - oder nicht nur auf technische Branchen zu setzen. So Dinge wie die Pharmazie und mehr davon Finanz- und Private-Equity-Firmen ", fügt er hinzu.